הפסדתי בהשקעה 450,000 ₪ מה למדתי מזה

הפסדתי בהשקעה 450,000 ₪ מה למדתי מזה

המאמר הבא הולך לשתף אתכם בטעויות שעשיתי

ומתוך כך איך אתם כמשקיעים חכמים לא תפלו בזה.

בנוסף המאמר יתן נקודות רחבות שלא בהכרח מדויקות

לסוג ההשקעה הספציפי שלכם.

המאמר מתייחס מניסיוני האישי והפרטי

ולא מתוך פגיעה חלילה באף חברת השקעה

אלא מתוך שיתוף אישי על הטעויות שלי ו

איך אתם תוכלו ללמוד מכך ולא לחזור על אותם שגיאות.

השקעה בארה”ב באופן ספציפי

“אחי, השקעה בארה”ב , מדינה מערבית מתפתחת,

הכלכלה החזקה בעולם,

אחוזי אבטלה סבירים,

נדל”ן זול וחברה ממש אמינה אני מכיר אותם מ…..(תשלימו),

אתה שם 35,000 $ ,

דירה נרשמת על שמך ואתה כל רבעון מקבל כסף בטוח!

הדירה שכבר מושכרת,

תכלס יוצא לך נגיד 8%-11% תשואה שנתית הכי נמוך

יכול להגיע גם ל 15%,

עוד 5 שנים שתושבח ע”י שיפוץ, היא תימכר ותקבל עוד 15%-20% השבחה מהקרן.

תכלס השקעה בטוחה!! אתה בפנים?”

יצא לכם לקבל שיחה כזו?

גם לי… והמון! שאני אומר המון אני מתכוון לזה…ה-מ-ו-ן!

לשלוש מהם אפילו הכנסתי את היד לכיס והשקעתי.

כל אחת בסגנון שלה וסוג ההשקעה שלה, אבל העיקרון זהה.

השקעה בארה”ב.

אז יאללה נתחיל בטעויות ותכלס ממה עושים אחרת.

1. שיחת המשווק

האדם שדיבר אתכם הוא עובד (בד”כ) שתפקידו הוא לשווק לכם מוצר.

המוצר הזה נקראה השקעה בארה”ב.

אין לאותו משווק אף אחריות מיוחד והוא יתוגמל

להתאם לכמה כסף גייס בנוסף לבסיס המשכורת שלו.

המשווק יציג לכם מצגת שבא יראה נתונים כלליים על המדינה,

העיר ואז תוכנית כלכלית להשקעה.

או יותר כמו – מצגת שיווקית.

מה הבעיה פה?

שאתם לא באמת רואים תוכנית כלכלית של ההשקעה

אלא של מה שרוצים להראות לכם בלבד בשיווק.

המשווק מצידו לא יסתיר דבר ובשמחה ושלח מה שתבקשו רק תבקשו.

העניין שאתם לא אנשי מקצוע ולא יודעים מה לבקש.

עוד בעיה קטנה

במצגות בד”כ לא יופיעו כל התרחישים.

למשל, תרחיש של אובן הכסף במלואו עקב….(לא חסרות סיבות)

אם החברה לא מציגה לכם על המצגת הרשמית אופציה זו, זו נורה אדומה!

אגב, לפי החוק הם חייבים להציג זאת.

אבל השקיפות פה היא החשובה.

לבחור חברה שמשקפת לכם את המציאות ללא הבטחות שב.

2. מינוף

כולנו מכירים את המושג “מינוף” בו אנחנו לוקחים הלוואה כהון עצמי

ואותו משקיעים ואם איזה החזר חודשי שייצרנו מחזירים את ההלוואה.

גם חברות ההשקעה בונות על מינוף מסוים,

שאתם הבאתם את ההון העצמי והיתר מהבנק בארה”ב.

העניין שהתוכנית הכלכלית של ההשקעה נשענת על אחוז מינוף מסוים

המגלם את רמת הסיכון בהשקעה.

למשל: עלות הפרויקט 10,000,000 $

התוכנית היא לגייס משקיעים בהון של 4,000,000 $

ועל זה לקחת מימון בנקאי של 6,000,000 $

60% מינוף בנקאי.

(חשוב להבין אילו 60% שמגלמים את אחד מרבדי הסיכון בהשקעה.

הרי ככל שיש יותר הון עצמי ופחות מימון בנקאי,

יש פחות ריבית, יש פחות החזרים לעמוד בהם ויש פחות סיכון בהשקעה).

אבל

מה עם בפועל גייסו רק 3,200,000 $

לא יגידו למשקיעים ללכת הבית ולא לצאת להשקעה נכון?

ע”מ להתגבר על הפער בנוצר עשויה חברת ההשקעה

להגדיל את המימון שלה

ל6,800,000 $ אחוז מימון של 68%.

המשמעות היא שאחוז הסיכון גדל ב 8%.

האם החברת תצא להסביר למשקיעים שלה

שסיכון ההשקעה גדל?

האם החברה תתקשר אחד אחד ותסביר שההשקעה

“הבטוחה” ששווקה מסוכנת יותר מהתוכנית?

הלוואי.

נראה לכם זניח?

800,000$ זו דוגמא צנועה

אך גם היא מעלה את הריביות שלא תכננו בתוכנית העסקית

כך שיש הוצאות ניכרות עקב כך וגם ההחזר החודשי במידה ויש עלה בהתאמה.

משמעה אחוזי הרווח ירדו באופן ניכר אבל התוכנית העסקית

ששוקו לכם לא תמיד תתעדכן עם הסבר ראוי.

הכוונה, שבהחלט יכול להיות שבעדכון שתקבלו שההשקעה התחילה

יצוין הון עצמי שונה אבל האם יהיה נימוק על הסיכון ואחוזי המימון וכו?

3. כמות משקיעים

בהשקעה ללא פיקוח של הרשות לנירות ערך,

משמע ללא “תשקיף”. (פרק ג’)

ניתן להציע את ההשקעה לעד 35 משקיעים.

כך, שהחברה בונה על גיוס של לא יתר מ 35 משקיעים

בהנחה ומדובר בהשקעה ללא “תשקיף”.

ישנם פעמים שמוצע למשקיעים לחבור זה לזה

ע”מ להגיע לסכום רצוי לכניסה להשקעה,

או שע”מ לקבל תשואה מועדפת ניתן לאחד כספי משקיעים

לפי החוק של הרשות לניירות ערך

אם נכנסו להשקעה יותר מ 35 משקיעים אזיי הם מפירים את החוק.

כך שחברה כזו המפירה את החוק מי יודע אילו עוד חוקים מפרה

ושוב יש צורך בהדלקת נורת אזהרה.

4. עו”ד נאמן

ע”מ להבטיח שהכסף שלכם הולך ומנותב נכונה להשקעה,

בד”כ חברות ההשקעה יבקשו שאת כספי ההשקעה יעבירו לחשבון נאמנות.

עממה… לרוב שם זה מסתיים.

בתום הגיוס הנאמן יעביר את הכסף וחברת הניהול שהוסכמה על ידכם

והם ינהלו את הכסף.

גם אם מדובר למשל בפרויקט שיש בו בניה רבה.

אולי הייתם מצפים כי פרויקט הבניה ינוהל ע”י החברת ההשקעה,

וכספי ההשקעה יועברו בהתאם להתקדמויות הבניה ליזם

זאת לא לפני אישורי מפקח הבניה, שמאי המעיד על התקדמות וכד…

אז זה לא כמו בארץ חברים.

בהשקעות מסוג זה, ליזם יש גישה ישירה וחופשית לכספי ההשקעה

שהוא ההון העצמי של הפרויקט ולפעמים גם למימון הבנקאי

שנכנס גם הוא לחשבון הבנק שנפתח עבור ההשקעה.

כך, שאין ממש פיקוח על היזם אי שם מעבר לים

מתי הוא מושך כסף, כמה ולמה.

כמובן שהיזם יעביר דיווח אבל כל זה רק בדיעבד.

יש לבדוק טוב טוב אם אכן אופציה זו קיימת בהשקעה שלכם,

ראוי שתידלק עוד נורת אזהרה,

לפחות שתדעו שרמת הסיכון בהשקעה זו כבר לא ממש נמוכה ובטח לא “בטוחה”.

5. יזם וחברת ניהול

לרוב, החברה שיצרה אתכם קשר ושווקה לכם את ההשקעה,

היא חברת ניהול שיש לה כמובן ראש יזמי וכלכלי.

אבל בד”כ היא לא היזם בעצמה בטח שמדובר במדינה זרה

אשר שם מתרכזת ההשקעה / הבניה.

אלא, נוצר קשר עם יזם מקומי (לרוב)

ויחד איתו ובחתימה שלו יש מימון בנקאי תצאו לדרך.

הוא אמון תכלס האם ההשקעה שלכם תצליח / לא תצליח וכמה.

בנוסף עליכם להבין כי חברת הניהול שגייסה אתכם היא הגבילה אתכם באופן רשמי

בפעולות שלה ע”י הקמת חברה LLC (Limited Liability Company)

חברה עם אחריות מוגבלת.

או שותפות מוגבלת.

לא ניכנס לעומק המושג ,

תכלס מדובר בפתרון לפתיחת עסק בארה”ב ,

אבל לכם המשקיעים אין יכולת השפעה אלא רק לנציגים

שבחרת ב LLC  שהם חברת ההשקעה.

המשמעות היא שאם ישנה בעיה כל שהיא עם היזם,

למשל היזם פשט את הרגל/

היזם גנב את הכסף/

היזם מת בצורה פתאומית ועוד…

רק לחברת הניהול ישנה אפשרות להגיב באופן רשמי לעניין.

זה נוח כמובן, אבל במקרה של מחלוקת

ביניכם לבין חברת הניהול, ידם תמיד על העליונה.

תכלס, בדקו כלכלית גם את היזם.

בקשו לראות דוחות כלכליים שלו,

חובות שלו, נכנסים נקיים שלו ועוד,

פרטי התקשרו איתו באופן ישיר זה נחמד גם שיהיה.

6. חברת ההשקעה ומצבה הכלכלי

החברה שווקה לכם השקעה אולי מוצלחת,

אך האם היא בעצמה מוצלחת?

לרוב שאלות מסוג זה לא מובילות לבדיקה אמיתת

של מצבה הכלכלי של החברה ובעליה.

איך תבדקו תכלס?

ראשית לכו לרשם החברות

והורידו נסח חברה ב 10 ₪  או בחינם

שם יופיעו בעלי המניות וכן חובות החברה.

האם יש עליה הלוואות ולמי ובאיזו צורה.

במידה ותראו שם פירוט הלוואות,

בקשו מהמשווק פרטים שמציגים של החובות

וכמובן של הנכסים.

זאת בכוונה לראות את יציבות החברה.

בנוסף לאחר שראיתם מי בעלי החברה,

בצעו שיטוט בגוגל וברשתות החבריות.

ועוד 8 כללים שאתם חייבים לדעת….

בקישור כאן

7. לחצו יד

הקדישו יום וסעו לפגוש את החברה בעניים.

זה לא רק נחמד להיפגש וללחוץ את היד,

זה גם נכון לראות תכלס עם מי יש לכם עסקים.

אל תחפשו את “ההשקעה המהירה ב 0 מאמץ”

8. מט”ח

חשוב להבין שהשקעה בארה”ב היא גם השקעה בשער הדולר.

נניח וההשקעה הולכת נהדר כמו שחלמתם אבל הדולר צנח,

הרווח שלכם צנח יחד אתו.

זה לרוב לא יופיע באותה מצגת שיווקית אבל אתם כמשקיעים חכמים

חייבים לקחת זאת בחשבון.

9. דיווחי מס K1

בהשקעה מסוג זה היא נקראת השקעה שיש לשלם מס במקור.

המשמעות היא שעליכם לעשות דוח שנתי כל שנה בהשקעה.

מדובר על כמה מאות דולרים בשנה לרו”ח מומחה במיסוי אמריקאי

כסף שלא תמיד מוזכר בכניסה להשקעה ובכלל על הליך

של דוח הנקרא K1.

אם החברה עושה עבורכם את הדוח הזה,

בקשו לראות אותו הוא מכיל הוצאות הכנסות ורווחים

באופן גלוי.

כך שתוכלו להתרשם מההשקעה באותה השנה באופן שדוח לרשויות.

10. רחוק מהעין רחוק מהלב

האמת היא שיש לי עוד ועוד לרשום אבל 10 נקודות

זה מספר טוב לעצור ולהשאיר טעם של עוד.

אז הדבר האחרון שיש לי ברמה האישית כמשקיעה

עוד משנת 2009 (הכסף מהחתונה שהיה אז 44,500 ₪)

קניתי דירות סולו, פרויקט בניה עבור סטודנטים,

פרויקט רכישה והוספת קומות ומכירה

ומולטי פאמלי (או איך שקראו לזה בסוף מולטי סמארט) הכל בארה”ב.

מניסיוני אני רוצה לומר רק עוד דבר אחד –

אין על השקעות בארץ ישראל.

ארץ זבת חלב ודבש.

לסיכום

יש משקיע ויש מושקעה

הבדל חד ברור וחשוב.

מי ששם את כספו והולך, זה מושקע.

מי שבודק, חוקר, שואל, קורא ומתאמץ להבין מה נכון עבורו

ועבור הכסף שלו באופן אמיתי – הוא הראוי להקריא משקיעה.

רמת הסיכון לשני אילו באותה ההשקעה, שונה לדעתכם?

אם אהבתם שתפו את המאמר,

הגיבו לי כאן למטהJ

אין במאמר המלצה, ייעוץ או תחליף לייעוץ.

אין במאמר הלצה, השמצה, על אף חברה באשר היא.

אלא שיתפתי מדם ליבי ומתוך דאגה לכם הקוראים איך תהפכו למשקיעים חכמים.